研究緣起

網紅及自媒體經營者的收入可能來自品牌合作、廣告分潤、會員訂閱或自營商品。當事業獲利逐漸增加，經營組織選擇就不只是稅籍登記或使用統一發票的問題，而是獨資商號的盈餘歸課個人，與有限公司先繳營利事業所得稅、再決定盈餘保留或分配，會產生不同的整體所得稅負。

獨資商號與有限公司的所得稅負、盈餘分配及股利課稅比較

一、研究方法

本文在相同稅前淨利基礎下，以五種情況作比較：獨資商號、有限公司全留存，以及有限公司分配可分配盈餘的30%、50%、100%。重點是公司及個人股東的合計所得稅。

項目	統一試算假設
年度與個人身分	115年度；台灣居住者、單身、未滿70歲、無其他所得或扶養親屬
獲利比較基礎	相同年度稅前淨利：500萬至1,000萬；已扣合法營業成本及費用
個人扣除額	免稅額10.1萬＋標準扣除額13.6萬＝23.7萬
獨資商號	假設營利事業所得額全數歸入獨資資本主當年度綜合所得
有限公司	營所稅20%；單一台灣居住者個人股東；未支領薪資
法定盈餘公積	假設依法實際提列稅後盈餘10%，且尚未達資本總額
分配比例	提列10%法定盈餘公積後的可分配盈餘，分配0%、30%、50%或100%
未分配盈餘稅	其餘可分配盈餘假設全部入5%課徵基礎；無其他減除
股利所得稅	合併課稅（股利8.5%抵減，上限8萬）與28%分開課稅，取較低者

試算並未納入公司或個人最低稅負制、二代健保補充保費、其他特別扣除額、公司資本與法定公積累積狀態、虧損扣抵、實質投資減除及跨年度資金時間價值。

表1｜年度稅前淨利與合計所得稅負（萬元）

註：公司欄位為公司營所稅＋未分配盈餘稅（若有）＋個人股利所得稅之合計；負股利稅額代表股利抵減後退稅。這是按同一批盈餘的稅負做跨階段比較，不代表全部稅款在同一申報年度繳納。

圖1｜年度稅前淨利500萬至1,000萬元；五種情況的合計所得稅負。

設公司稅前淨利為1,000萬元；營所稅200萬元、稅後盈餘800萬元，法定盈餘公積80萬元，可分配盈餘720萬元。

例如分配30%：股利＝720×30%＝216萬元；未分配盈餘稅＝(720−216)×5%＝25.20萬元；個人股利合併計稅＝(216−23.7)×20%−15.31−8＝15.15萬元；合計200＋25.20＋15.15＝240.35萬元。此例28%股利分開計稅為60.48萬元，故採合併計稅。

在列示的五種情況中：淨利500萬元，獨資商號的合計所得稅負最低；600萬至800萬元，分配30%的有限公司模型略為或明顯較低；900萬至1,000萬元，公司全留存的當階段合計所得稅負最低。600萬元級距中，分配30%僅比獨資少約520元，不宜據此推論成立公司必然合適。

這些結果不表示30%是最適分配率，因為未完整搜尋所有可能比例；也不表示公司留存盈餘永久免除股東稅負。未來分配時仍會產生股利所得稅，且公司內資金與個人可支配資金不同。經營決策仍須納入負責人報酬、再投資、商標與IP歸屬、合約風險、融資需求及股權安排。

所得稅法第5條（稅率）、第14條（營利所得）、第15條第4、5項（股利8.5%抵減及28%分開計稅）、第17條（免稅額與扣除額）、第66條之9（未分配盈餘加徵及減除）、第71條（結算申報）。
公司法第112條（有限公司依法提列法定盈餘公積）。
財政部114年11月27日台財稅字第11404664070號公告（115年度綜所稅級距、免稅額及標準扣除額）。
財政部臺北國稅局「適用稅率」（115年度綜所稅速算公式）。

研究提醒：法定盈餘公積是否實際提列、未分配盈餘稅的法定減除及不同年度的股利分配，均應依個案的財務報表、股東決議與稅法規定重新核算。